Jak ustawiać Stop Lossy

Stop lossy są obowiązkowe i to powie każdy doświadczony trader. Tylko nowi kandydaci na giełdowych rekinów myślą, że są lepsi niż reszta i nie ustawiają SL, lub ustawiają je za szeroko. Jak w takim razie ustawiać SL? Przedstawię swoje metody, które mi dobrze służą już dłuższy czas.

Reguła 1%

W moim ustawianiu SL nie ma nic wymyślnego i odkrywczego. Stosuję się do opisywanej w wielu książkach metody 1%. Nie zawsze to jest 1%, Elder chyba pisał o 2%, inni uważają, że już 1% to za dużo - ogólnie chodzi tu o ideę i niską wartość procentową zbliżoną do poziomu alkoholu w piwie bezalkoholowym ;).
Metoda 1% polega na tym, że na danej transakcji ryzykujemy jeden procent całego kapitału.

Przykład:
Dysponujemy portfelem 10 000 zł. Kupujemy 50 akcji Agory po kursie 20,20 (pomińmy prowizje dla uproszczenia).
Wartość transakcji = 50 x 20,20 = 1010 zł

Liczymy 1% całego kapitału:
1% z 10 000 = 100 zł

Czyli na danej transakcji ustawiamy stop loss tak, by strata wyniosła maks. 100 zł.
1010 - 100 = 910 zł
910 zł / 50 akcji = 18,20 zł <-- nasz SL, przy sprzedaży po takim kursie Agory stracimy 100 zł czyli 1% kapitału.

Jeśli ktoś nie rozumie, niech sobie na spokojnie przeliczy to raz jeszcze. W dalszej części przedstawię swój szablon, który sam robi te obliczenia.

Czemu 1%?

Zasada ta chroni nasz kapitał, co powinno być celem numer jeden. Dopiero później można szukać zysków. Policzmy na szybko. Jeśli na każdej transakcji będę tracił 1% całego kapitału z 10 000, to po 10 złych transakcjach (10 x 100 zł) zostanie mi 9000 zł na dalsze inwestycje.
Gdybym pozwolił sobie na duże ryzyko, powiedzmy 5% straty z całego kapitału, to po 10 transakcjach (10 x 500zł) zostałoby mi tylko 5000 zł na dalsze inwestycje.
Dlatego ważne jest, by była to wartość niska, tj. koło 1%.

SL a wsparcie

Powiedzmy, że kupiliśmy wspomnianą wcześniej Agorę za 20,20 zł i SL powinien być ustawiony na 18,20. Na 17,90 widzimy silne wsparcie. Co robić? To każdy musi indywidualnie zdecydować. Ja w takich przypadkach naginam tą regułę i ustawiam SL poniżej wsparcia. Biorę pod uwagę, że może zadziałać i kurs może się odbić. Ale mam na uwadze, że SL powinien być ustawiony w okolicach 18,20, dlatego nie przeciągam struny i nie ustawiam SL na 16,90, nawet jeśli jest tam jakieś wsparcie.

SL a liczba transakcji

Ktoś powie: ok, jest reguła 1%, ale co jeśli ktoś kupuje 2 spółki za cały kapitał 10 000 zł - powiedzmy spółkę A za 3500 zł i spółkę B za 6500 zł. Jeśli zastosuje regułę 1% to SL byłby bardzo ciasny.
Dokładnie. Tylko ja tą metodę podpasowałem pod siebie. Zawsze kapitał - nieważne czy 5000 zł, 20 000 czy 100 000, dzielę na 5 do 8 części (b. rzadko 10 części). Jest to dywersyfikacja, która mnie zadowala, poza tym nad większą liczbą spółek ciężej zapanować, dlatego preferuję liczbę spółek w portfelu zbliżoną do 5.
Dzięki temu reguła 1% ma sens, łatwo podwyższać SL, gdy spółka rośnie, a w daną spółkę zainwestowana jest rozsądna ilość kapitału.

Szablon

Dla ułatwienia udostępnię swój szablon, z którego korzystam na co dzień - szablon Excel. Szybko powinniście go ogarnąć. Przy dodawaniu nowych akcji wystarczy przeciągnąć komórki w dół najeżdżając na prawy, dolny róg i przeciągając czarny kwadracik w dół.

W górnym polu definiujemy nasz kapitał, procentową wielkość akceptowanej straty (SL %), a wartość dopuszczalnej straty zostanie wyliczona automatycznie. Jedyny minus tego szablonu to konieczność zmiany wartości SL w formule Sugerowany Sl, ale opisałem to na obrazku:



Mam nadzieję, że w miarę przystępnie udało mi się wyjaśnić, jak ustawiam stop lossy. Gdyby były problemy z szablonem, bądź dodatkowe pytania - proszę pisać.